Nel 1976 la FIA, all’interno del panorama delle competizioni automobilistiche internazionali, introdusse un nuovo Gruppo 5, con regole specifiche, riservato alle vetture di produzione “speciale”. Le nuove normative imponevano una larghezza della carrozzeria analoga a quella della produzione di serie su cui però era possibile applicare parafanghi dimensionalmente più grandi per poter beneficiare di carreggiate allargate e pneumatici maggiorati. BMW partecipò alle competizioni del Gruppo 5 con una versione dedicata del suo nuovo modello di punta, la E21 “320”. Venne realizzato un nuovo profilo aerodinamico che integrava i grossi parafanghi e venne utilizzato un potente propulsore in grado di erogare 300 CV. La vettura fu impiegata con successo dal team ufficiale della casa di Monaco e costituì anche la base su cui si formarono giovani piloti emergenti.